Si a principios del año pasado había alrededor de 60 fondos de pensiones no estatales (NPF) en Rusia, entonces al final había poco más de 50. Y si continúan los procesos de fusión de grandes NPF, su número puede disminuir pronto a cuarenta.
Sin embargo, incluso entre estos cincuenta, la elección no es fácil. La calificación de rentabilidad NPF de 2019 viene al rescate según las estadísticas del Banco de Rusia y calificación de NPF de Rusia 2019 de "Expert RA", una de las agencias de calificación más antiguas que operan en la Federación de Rusia. En la calificación de confiabilidad, los NPF se evalúan de acuerdo con varios criterios:
- posiciones de mercado (esto incluye tanto el tamaño de la base de clientes como los activos);
- capacidad de los jefes de las NPF para gestionar riesgos y pensar en una estrategia de desarrollo
- Estresores internos y externos.
Calificación de rentabilidad NPF para 2019 (datos del Banco Central)
Según los formularios de notificación OKUD 0420255 y OKUD 0420254, publicados en el sitio web oficial del Banco de Rusia a finales de 2018.
| Nombre del fondo | Rentabilidad,% | Activos (miles de rublos) | Participantes |
|---|---|---|---|
| "Ahorros de pensión NPF GAZFOND" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" Primera Alianza Industrial " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| Fondo de pensiones NPF VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| "Consentimiento NPF" | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| Fondo Industrial de Defensa "NPF" que lleva el nombre de V.V. Livanov " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" Stroykompleks " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "Khanty-Mansi NPF" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Abierto "Interregional NPF" Aquilon " | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "NPF nacional" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| "FEDERACIÓN" NPF | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburg NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Capital | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "NPF" Socium " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "Alianza" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "Profesional" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| NPF interregional "BOLSHOY" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie " | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Soyuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| "NPF" FUTURO " | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| Educación "NPF" | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" Desarrollo social " | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF "Elección de pensión" | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "Fondo de pensiones de ahorro no estatal" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "Mospromstroy-Fund" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "Fondo de pensiones" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| "NPF" APK-Fund " | - | 280672.77 | 1965 |
| Organización sin fines de lucro "NPF" Aviapolis " | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "Imperio" | - | 88357.13 | 2 |
| "TRADICIÓN NPF" | - | 373638.73 | 359 |
| organización sin fines de lucro "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "Titán" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| NPF Korabel | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "NPF Gazprombank-Fund" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-Pension " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
Calificación de confiabilidad NPF 2019 de Rusia (Expert RA)
| Nombre | Clasificación | Pronóstico |
|---|---|---|
| Fondo de pensiones NPF VTB | ruAAA | Estable |
| GAZFOND | ruAAA | Estable |
| Ahorros de pensión NPF GAZFOND | ruAAA | Estable |
| NPF Sberbank | ruAAA | Estable |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | Desarrollando |
| Otoño de diamantes | ruAA | Estable |
| NPF "Alianza" | ruAA | Estable |
| Atomgarant | ruAA | Estable |
| NPF Nacional | ruAA | Estable |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | Estable |
| GRANDE | ruAA- | Estable |
| JSC NPF "Pensiones renacentistas" | ruAA- | Estable |
| NPF "Socium" | ruAA- | Estable |
| NPF Khanty-Mansi | ruBBB- | Estable |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
Calificación: AA
Abre la calificación de los mejores fondos no estatales en términos de confiabilidad en 2019, creación de una compañía petrolera que está en el mercado desde 1995. El fondo participó en ahorros para pensiones en 2009. y luego mostró una rentabilidad fenomenal, más del 40%.
En el futuro, NPF Surgutneftegaz no logró alcanzar cifras tan impresionantes. Su máximo conocido hasta ahora no supera el 13%.
La calificación AA significa que se puede confiar en este NPF: tanto el nivel de solvencia como la confiabilidad financiera son altos y solo ligeramente inferiores a los líderes de la calificación. Además, el NPF ofrece su confiabilidad de una manera astuta: los participantes del programa de pensiones corporativas no pueden rescindir el acuerdo una vez celebrado.
9. Diamond Autumn
Calificación: AA
Mientras NPF Surgutneftegaz debe el comienzo de su existencia al oro negro, Almaznaya Osen se ha "levantado" en piedras preciosas extraídas del permafrost de Yakutia por los empleados de ALROSA. No es sorprendente que la mayoría de los clientes del fondo sean empresas.
Los especialistas expertos en RA aprecian mucho la capacidad del fondo para trabajar con sus accionistas. La mayoría de los datos de gestión de fondos pueden obtenerse sin esfuerzo. Los propios empleados del fondo están bastante orgullosos del hecho de que incluso en los difíciles años de crisis para la empresa (1998 y 2008) pagaron pensiones de forma regular y sin demora.
8. NPF "Alliance"
Calificación: AA
Érase una vez Alliance formaba parte del grupo financiero Allianz, una de las mayores aseguradoras europeas. Sin embargo, hace dos años fue comprado por Rostelecom bajo su programa corporativo. Entonces, en la actualidad, el fondo sirve principalmente a los empleados de Rostelecom. Aunque habitualmente la adhesión de un NPF a un único cliente corporativo despierta sospechas entre los expertos en la estabilidad del fondo, en este caso no hay que temer esta circunstancia. Después de todo, Rostelecom es uno de los principales actores del mercado de las telecomunicaciones en Rusia.
7. NPF nacional
Calificación: AA
Como muchos otros fondos de pensiones privados en la Federación de Rusia, National fue concebido como una herramienta para prestar servicios a la corporación de petróleo y gas Tatneft y pagar las pensiones a sus empleados.
Y dado que el nivel de solvencia crediticia de TATNEFT es alto, la posición de National se considera entre las NPF como una de las más sólidas. Incluso si llegan tiempos difíciles, Tatneft prestará su poderosa palanca financiera al NPF. Aunque, como muchos otros fondos "especializados", los activos de "Nacional" son pequeños. Pero no hay razón para dudar de su calidad, ya que más del 95% son considerados por los expertos de la agencia Expert RA como altamente líquidos.
6. Atomgarant
Calificación: AA
Si bien National se especializó en trabajadores petroleros, Atomgarant ha estado atendiendo las necesidades de grandes empresas en el campo de la energía nuclear desde mediados de los años 90, la mayoría de las cuales forman parte del holding Rosatom.
La alta estabilidad financiera y las buenas perspectivas de Rosatom también afectan el grado de confiabilidad de su creación de NPF. Aproximadamente la mitad de todas las obligaciones de pensión emitidas recaen en un cliente: la preocupación de Rosenergoatom. Y el propio NPF está tratando de garantizar un buen rendimiento de sus propias reservas de pensiones.
5. NPF Neftegarant
Clasificación: АА +
En octubre de 2018, varios NPF, simplemente Neftegarant, Neftegarant-NPO y Soglasie-OPS, se fusionaron en un solo NPF Neftegarant. Esto incrementó significativamente tanto los activos de NPF como el volumen de reservas, así como la base de clientes. Según la información más reciente, más de 1,5 millones de personas ya han confiado su dinero al nuevo fondo.
Además de los ciudadanos comunes, alrededor de 350 empresas se han convertido en clientes de la nueva versión de Neftegarant. Hasta ahora, las previsiones sobre el futuro del NPF recién creado parecen buenas, aunque los cautelosos expertos de Expert RA han dado la calificación de "en desarrollo" en la columna "Previsión".
4. Gazfond
Calificación: AAA
En cuarto lugar en el top 10 de los mejores fondos de pensiones privados de Rusia en 2019 se encuentra Gazfond, el primer NPF de la lista en recibir una calificación AAA. Esto significa que tiene el más alto nivel de confiabilidad y estabilidad financiera.
Esta versión de Gazfond NPF trata solo con clientes corporativos, por lo que si no tiene parientes entre los trabajadores de la industria petrolera, no corre peligro de llegar allí. Sin embargo, tal vez esto sea para mejor, porque las estadísticas del fondo, según los expertos, se ven ensombrecidas por la no demasiado alta rentabilidad de las reservas de pensiones.
3. Ahorros de pensiones de NPF Gazfond
Calificación: AAA
Pero esta "hija" de "Gazfond" ya está destinada a todos. Aunque el 100% de sus acciones pertenecen al “hermano mayor” - NPF “Gazfond”, es el cuarto en la clasificación. Hace dos años, la empresa absorbió varios fondos de pensiones no estatales, aumentando su base de clientes a más de 6 millones de personas.
2. Fondo de pensiones NPF VTB
Calificación: AAA
La segunda posición en la lista de las NPF más grandes y confiables de Rusia en 2019 está ocupada por un fondo de pensiones que forma parte del influyente grupo VTB. Los expertos de Expert RA aprecian mucho tanto el volumen de los activos del fondo (más de 197 mil millones de rublos) como el nivel de trabajo con los accionistas, la transparencia y la eficiencia de la gestión.
Aproximadamente el 90% de los ahorros para pensiones de este fondo son muy rentables y el NPF, como ama de casa inteligente, no guarda todos los huevos en una canasta. Si lo dice "económicamente", significa que los activos tienen un alto nivel de diversificación.
1. NPF de Sberbank
Calificación: AAA
Sberbank - el banco más confiable de Rusia, y NPF de esta empresa también es líder en confiabilidad entre los fondos de pensiones no estatales rusos.
La razón es el gigantesco volumen de activos, que cubre el desempeño de otros NPF, como el brontosaurio de un armadillo. Compare la cifra de 618 mil millones de rublos con los indicadores, por ejemplo, del segundo lugar en la calificación de los mejores fondos de pensiones privados en Rusia (197 mil millones de rublos).
Al mismo tiempo, los expertos evalúan la calidad de los activos como alta y la colocación de reservas de pensiones arroja una tasa de rendimiento superior al 6,36%. Bueno, no hay nada que decir sobre la base de clientes, según este indicador, NPF Sberbank también ocupa el honorable primer lugar.